2018-11-15
簡單介紹公司啟源:
相信大家對大同集團都並不陌生，新美齊董事長則是大同集團第四代經營。從民國75年公司經營電腦、電視顯示器之設計，製造銷售及各種電子零件進出口買賣，到99年起增加不動產買賣及租賃營建開發等項目。但目前在股票分類族群仍掛在電腦及週邊設備 ，極少人知道已逐漸轉型成為營建類股，目前公司營運三大面:車用影音、不動產事業、物業管理。公司在法說會上也明確表示將來將切割這兩塊版圖，並創造新美齊新品牌形象。
新美齊(2442)基本資料:
關於新美齊董事會後公告與季報後看法:
1.公司10月營收22.2億，扣掉本業2億營建入帳20億元(符合預期)，而新美齊在每月20號左右會公佈自結獲利，稅前盈餘應該會在3元附近。 (如下圖)
2.以新美齊交屋情況來看，11月-12月park案預期還有13億會入帳。
3.重大訊息1，公司子公司商標權出售，獲利約3億台幣，此部分大部分的款項都是在期初簽約交付（公司提到明年電子子公司會分割上市）這部分對eps貢獻約0.6元。 (如下圖)
4.重大訊息2，辦5年期公司債7億，最高利率不超過0.96%，這表示公司籌措更多資金往營建發展（公司現金今年入帳非常多，但在低利率用公司債籌資，對股東報酬率更好。 (如下圖)
5.重大訊息3，天母案單一對象銷售超過10億，天母案是合建分屋，整個銷售額大約12億（新美齊分到約4.5億），這個訊息耶透露，新美齊天母案尚未蓋就賣完了，或者直接賣掉了........。(如下圖)
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我的觀點，如果考慮，東門站信義路旁park案剩餘交屋未入帳的，還有後續交屋的，還有象山豪宅年底前交屋2-3戶，今年新美齊eps應該有機會挑戰5元以上，加上其未來所需資金有部分已經用公司債籌措，股息保守估計應有2元以上。
附上107.11.07新美齊2442重大訊息影音:
https://reurl.cc/KARGe
