台股走勢分析:
美股齊揚激勵市場信心，但新台幣匯價持續走強，今日盤中一度升破29元大關、觸及28字頭，創三年新高，短短4個交易日內勁升8角，對以出口為導向的台灣產業形成壓力。權值股普遍壓回，盤面表現由資產與題材股撐盤，尾盤更上演「神龍擺尾」，台積電（2330）翻紅拉抬指數。加權指數終場上漲87.74點，收在22,580.08點，成交金額3,640.31億元；本週台股指數下跌27點，不過周線仍成功翻紅。
一、盤勢核心矛盾解析
利多因素 利空壓力 市場結果
▶ 美股走強帶動信心 ▶ 新台幣急升（破29元）指數震盪收紅但週線小跌
▶ 季線扣抵低檔翻揚 ▶ 出口權值股承壓 資金轉向資產/題材股避風港
▶ 技術面黃金交叉結構 ▶ 關稅政策未明朗 尾盤台積電拉抬穩盤
二、資金流向與板塊焦點
權值股受壓：
台積電（2330）：盤中震盪＋尾盤拉抬（護盤跡象明顯），反映外資對匯率敏感。
聯發科（2454）/鴻海（2317）：漲跌互現，顯示資金選擇性布局。
題材股強勢：
AI晶片：創意（3443）＋7.4%、世芯-KY（3661）＋5.5%，中小型IC設計（笙泉/巨有/鈺太）漲停 → 資金深耕AI上游。
資產股：新紡（1419）＋6%（北士科土地）、士紙（1903）/士電（1503）跟漲 → 台幣升值受益邏輯。
事件驅動：
群創（3481）＋3.45%：收購Pioneer跨界布局，市場買單「轉型預期」。
三、技術面關鍵信號
操作提示：
大盤：季線翻揚形成支撐，但需突破22,800才能打開空間。
中小股：櫃買指數強於大盤，聚焦IC設計、資產等題材股。
四、後市策略與風險控管
主線配置：
AI晶片：優先選擇技術壁壘高者（世芯-KY/創意），避開乖離率＞15%標的（參考前文策略）。
資產股：新台幣升值趨勢未變，鎖定實質土地資產（新紡＞士紙）。
事件機會：
群創併購效應觀察期3個月，等回測5日線再布局。
風險對沖：
出口權重股（台積電/聯發科）：若台幣升破28.5元，需減倉避險。
關注 下週美國非農數據：若失業率上升 → 9月降息機率＞69% → 有利資金回流新興市場。
關鍵操作紀律：
大盤區間震盪期：買黑不買紅（回測22,200加碼）。
題材股輪動快：獲利達10-15%即部分了結，避免過度追高。
嚴格控倉：單一個股倉位＜15%，保留現金等非農數據指引。
五、下週關注催化劑
日期 事件 影響產業
7/4 (四) 美國非農就業/失業率 全球股市、匯率
7/8 (一) 眾達-KY除息 CPO族群
持續追蹤 台幣匯率能否守穩28字頭 出口股 vs 資產股
結論：台股結構健康但多空拉鋸，操作上 「輕指數、重個股」 ，優先布局AI晶片、資產受益股，利用匯率與數據波動賺取價差。
(本文僅作教學分析並非操作依據，投資有風險操作宜小心)
