台股走勢分析:
本週台股在新政府上任後表現亮眼,總市值增加了1.05兆元,加權指數也一度攻上21,668點的歷史新高。週線方面,台股上漲306點,三大法人合計買超592.17億元,其中外資就占了451.22億元,可以說是台股上漲的最大功臣。
從蔡英文政府到賴清德政府,台股已經連續第五週上漲。輝達(NVDA)公布了優異的財報,並對未來展望樂觀,帶動AI概念股大漲。不過,台積電(2330)仍然是台股的主要動能,單單本週就為上市總市值貢獻了8,299億元,占比高達86.6%。此外,在AI概念股的帶動下,上市股成交量爆增至2.22兆元,創下歷史第七高,前六高的紀錄都發生在2021年的5月和7月。
520總統就職演說中,賴清德提到了機器人、低軌衛星等產業,相關概念股應聲大漲。本週漲幅最大的個股是博弈機台股泰偉(6425),週漲幅高達57.93%,股價收在108.5元,站上百元大關。此外,被視為機器人概念股的昆盈(6803)週漲幅39.07%,位居第二,收盤價為29.9元。
雖然權值股台積電和中小型投機股齊揚,但隨著指數頻創新高。
從5月初到5月24日,台股已經上漲了5.93%。520總統就職後,AI概念股接棒領漲大盤,包括AI散熱、AI PC、AI光通訊、AI機器人等族群都表現強勢。
展望未來,有幾個利多因素值得關注：首先,根據歷史統計,美國大選年通常是股市表現較佳的一年,上漲機率較高。其次,經過前期的震盪整理,短線風險已經有所釋放。操作策略上,我們建議以選股不選市為原則,精選基本面穩健、有成長動能的個股布局。
從風險因子來看,VIX指數、美債殖利率、美元指數和油價近期都呈現下降趨勢,顯示市場風險偏好降溫。不過,我們仍需密切關注美國聯準會的政策動向,以及通膨趨勢的變化。美國4月CPI年增率雖然回歸放緩軌道,零售銷售也溫和成長,但若長期通膨預期發生變化,仍可能對市場產生影響。
台灣基本面方面,在AI、5G等新興科技的帶動下,內需動能仍然強勁。3月景氣對策信號綜合判斷分數站上30分,連續兩個月亮綠燈,顯示台灣經濟基本面持續向好。
AI產業無疑是近期市場焦點。美國GPU大廠輝達(NVDA)財報亮眼,顯示AI商機逐步兌現,台灣AI概念股也跟著水漲船高。展望未來,隨著AI伺服器需求持續增溫,AI供應鏈有望在2024-2025年迎來營收和獲利的高峰期。除了AI晶片本身,周邊的散熱、電源供應、機櫃組裝等產業也將受惠,相關概念股值得長期關注。
總的來說,儘管台股指數持續創高,但從基本面和產業趨勢來看,仍有結構性的多頭機會。建議選擇具備AI、高速運算、5G等成長動能,且本益比合理的個股,佈局新一波科技浪潮。但也不宜過度追高,仍需留意總體經濟和產業趨勢的風險。
(本文僅作教學分析並非操作依據，投資有風險操作宜小心)
