一、台股走勢分析:
台股周五受美股下挫影響，權值股大多承壓，週四強漲的 AI 概念股也幾乎全倒，大盤開低走低，終場收最低 16481.58 點，重挫 289.29 點或 1.72%，成交量 3224 億元，一舉跌落月線、十日線與五日線，外資翻空提款 337.29 億元；自營商賣超 85.61 億元；投信獨自抗空買超 9.4 億元，為連 17 買；三大法人合計賣超 413.49 億元。
聯準會主席鮑爾強調，儘管過去一年裡通脹從高點下降了，但依然過高。聯準會準備在適當的情況下進一步提高利率，並打算將貨幣政策維持在限制性狀態，直到聯準會確信通貨膨脹將可持續地朝著目標下降。前財長薩默斯在談到聯準會基準利率時表示：“我的猜測是，在未來幾個月內，可能會看到聯準會不得不再加息一次，甚至更多。”他補充說，目前沒有太多經濟放緩的跡象，一些人估計本季度的經濟增速甚至可能超過5%。
輝達公布上季財報，再度繳出遠優於市場預期的數據，更令市場驚豔的是又上調財測，且目標高於市場預期33%，公司表示雲端服務業者的需求持續加速增長，預期明年起每個季度GPU供應量會持續成長，顯示生成式AI需求依舊強勁，沒有任何鬆動的跡象，仍利支撐AI題材長多表現。NVDA 營收年增101%至135億，遠超預期的110億，Q3的財測開得更誇張到165億，年增169%，遠超預期的124億。毛利率預計在72%。
Q2 毛利率71.2%超預期的69%，營業利潤77.7億年增155%，淨利年增422%， EPS $2.7 超預期的 $2.09。
Data Center 營收年增 171％ 至103億，Gaming 年增22%至24.8億。Auto 汽車年增15%至2.5億。
Nvidia預計明年每一季的GPU供應都會增加，GPU的需求正在加速。正在用GPU印鈔的 Nvidia 批准新的250億股票回購。
AI族群整齊開高後表現分岐，當中不少個股逢高出現獲利了結賣壓。傳鴻海獨家吃下NVIDIA GH200模組訂單以及搭載L40S的推理卡訂單，也讓緯創承受壓力，股價開高走低、跌約4%。AI指標股遭突襲豬羊變色，大部分高開低走，但市場資金仍積極尋找低價轉機，或低基期的AI股，板卡股精英Q2毛利創單季新高，獲買盤青睞攻上漲停。映泰搏轉型，衝刺充電樁、Edge及伺服器AI商機也是表現較為優異。
目前AI概念股持續為盤面熱焦，但可嗅出市場避險心態略顯升溫態勢。今年世芯-KY營收可望有顯著成長，儘管全球產業景氣放緩，但世芯-KY來自北美、中國HPC設計及量產需求仍維持強勁未見轉弱，北美人工智能相關之設計需求強勁，主要客戶之量產訂單能見度已達2024~2025年；整體而言，台積電CoWoS及ABF載板之產能供應將成為今年成長力道之關鍵因素，且第一大客戶佔營收比重高於40%，集中度偏高，也形成相對的不穩定風險因素。
戴爾搶攻AI伺服器商機，除大量掃貨輝達最高階的H100晶片，並已釋出相關代工與零組件訂單，預估戴爾今年AI伺服器備貨量上看1.5萬至2萬台，總金額高達新台幣上千億元，明年備貨量進一步提升至2萬至2.5萬台，訂單金額估計將提高至2千億元以上，挹注供應鏈營運成長動能。
生成式人工智慧競爭日趨激烈，各家科技大廠加速開發自家專屬AI晶片，帶動客製化晶片(ASIC)需求火熱，外資預期高階ASIC市場規模未來每年將以20%速度成長，調高ASIC市場規模，高標是150億美元至180億美元，低標130億美元至150億美元，相關IP業者營運可望受惠。
馬斯克旗下SpaceX的史上最大火箭Starship今年4/20發射失敗之後，確定在本月31日再次試射，而亞馬遜醞釀多時的Project Kuiper也預計今年第4季發射第一顆衛星，並在2024年進行首波客戶服務測試，未來規劃發射3,236枚衛星，預期將再掀太空科技競賽話題，帶動低軌衛星供應鏈題材熱度。
盤面資金也分流至其他族群，其中以軍工股最為耀眼，連兩天走強，台北國防航太展將於9/14在台北南港展覽館盛大開幕，展出內容涵蓋國防、航空、太空、無人系統載具以及軍規部品等，具官方色彩的漢翔法說樂觀表示在軍用民用業務挹注下，今年營收沒有天花板，台船也公告以8.6億元拿下國防部浮塢新建案，引領族群短多增溫，提前為政策作多暖身。雷虎通過軍用微型無人機原型測試，拉出2根漲停，漢翔扮演台灣軍機研製能量火車頭，是國機國造關鍵成員，法說會釋出今年營收及獲利可望同步創下歷史新高，且明年營收續創高之展望，軍工題材在未來一周行情走勢具有相當大的想像空間。
目前大盤處於季線壓力及半年線支撐，如果AI概念在新的一週無法走強，則不排除有測試半年線支撐的可能，一旦跌破半年線後，那麼將有走空的可能，這要取決於外資是否持續賣股走人，當然鮑爾的談話及聯準會未來的利率動向也是關鍵，新的一週大盤關鍵點位16200點是觀察目標。
(本文僅作教學分析並非操作依據，投資有風險操作宜小心)
