一、美股走勢分析:
周五美股三大股指全線收跌，道指跌0.43%，標普500指數跌0.53%，納指跌0.36%。本周，道指跌1.11%，標普500指數跌2.27%，納指跌2.85%。
勞工部週五發佈的資料顯示，當月非農就業人數增加18.7萬，低於道鐘斯預估的20萬，和6月下修後的18.5萬相差不大。去年的每月平均新增非農就業人數為40萬。
7月失業率則從6月時的3.6%降至3.5%，仍接近半個世紀來的最低水準。雇主加薪幅度與6月相同，7月平均時薪同比增長4.4%，環比增長0.4%，預期分別為4.2%和0.3%。與此同時，7月勞動力參與率保持在62.6%，為連續5個月保持在這一水準。
週五的就業報告可能不會給聯準會在9月會議上增加額外的加息壓力。聯準會將於9月19-20日舉行政策會議，在那之前，他們還將獲得8月的就業資料，以及7月和8月的通膨資料。
蘋果股價大跌4.8%，創下今年以來最大單日跌幅，市值一天之內蒸發逾1600億美元 ，失守3兆美元。蘋果發佈了2023財年第三季度（即2023自然年第二季度）的業績報告。結果顯示，蘋果的營收和利潤都高於市場預期，但iPhone收入不及預期，而且是自2016年以來首次連續三個季度收入同比下滑。蘋果CEO庫克在財報電話會議上表示，蘋果已經研究生成式人工智慧技術數年，並對首款MR頭顯設備Vision Pro的回饋感到興奮。
根據財報數據，蘋果第三季度的營收為818億美元，同比下滑1.4%，但高於市場預期的815.5億美元。其中， iPhone的銷售額為396.7億美元，同比下滑2.5%，低於市場預期的398億美元。iPhone占總營收的48.5%，低於去年同期的52%。
週三AMD公佈2023年第2季財報，營收為54億美元，每股盈餘0.58美元，優於市場預期。蘇姿豐透露，AI需求在第2季大增7倍，下半年資料中心需求有望再次加溫。並且將如期在第4季度推出並量產MI300加速器。展望第三季，AMD預計資料中心和客戶端事業群的營收將再次增溫，預估第3季營收約為57億美元。此外， Amazon公告財報，展望優於預期，並表示將持續擴張伺服器基礎建設建置
手機晶片大廠高通公布上季獲利優於預期，但本季財測不妙，預估全球智慧手機出貨將年減高個位數百分比，反映非蘋手機需求低迷。
根據美國銀行報告指出，過去一周，有48億美元流入股票，72億美元流入債券，204億美元流入現金，12億美元流出黃金，科技股過去4周流入近60億美元，金融股12週來最大流出（18億美元），短線科技股仍為市場交易主流產業。
二、台股盤勢分析:
周一台積電開高隨後遇月線反壓走弱。聯發科早盤漲5%，庫存水位已逐漸降至正常水準之下，Q3業績反彈將重返千億元。但受到創意法說下修今年營運目標，第2季毛利率跌破3成，股價開盤跳空跌停，影響IP股包含世芯-KY、威盛湧現賣壓。加上緯穎大股東逢高出脫持股影響市場信心，股價多空交戰，十點半後行情豬羊變色，原本人氣王AI三雄緯創、廣達、技嘉更是殺至跌停。光寶科法說釋出對雲端伺服器產品出貨樂觀看法，雙鴻表示水冷板出貨可望較上半年倍增一度逼近漲停板，盤中賣壓出籠後翻黑跌逾半根。
周一AI概念股的重挫，導致當沖客來不及出脫而違約，其中以技嘉違約1.2億最高，這標示著台股正式進入高風險的階段。
週二台股短暫反彈後，週三傳來核彈級的利空，信評機構惠譽 (Fitch)無預警將美國長期外幣債務評級從最高的”AAA”調降一級到”AA+”，預計美國未來3年財政狀況將惡化，同時總體債務負擔將不斷提高，消息衝擊美股期貨指數跳空開低，目前美股重點主軸仍在即將進入大型科技股財報密集披露，畢竟美債務惡化並非一天、二天的事情，早在今年5/24，惠譽便將美國的 AAA 評級列入”負面觀察名單”，換言之，美股雖持強，但市場對高檔的擔憂亦深。然而個人認為，惠譽將美國長期外幣債務評級從最高的「AAA」調降一級到「AA+」。相對於前次標普(2011年8月)調降美債評級，本次惠譽降評幅度較小、降評理由相對溫和。美國財政部長葉倫立即發布聲明，表達美國政府不同意評級下調的立場，有助緩和市場恐慌情緒。預計本次惠譽調降美債評等事件對資本市場影響會較前次更為和緩。事實上，在三大主要評級機構中得分最高的國家包括德國、丹麥、荷蘭、瑞典、挪威、瑞士、盧森堡、新加坡和澳大利亞。它們的債券市場也不具備美國國債市場那樣深度和流動性強。
受此消息影響，週三AI概念股再度震檔回挫，拖累大盤一度重跌近370點，大盤指數摜破月、季線，當下美股仍處高檔持強之際，台股波段強漲的泛”AI概念股”近日連番重跌，評價偏高的高PE股，在部分籌碼仍有遭軋的態勢下，卻頗有急欲出場的態勢，其中隱含的重要意涵之一，可能是雖然美股仍持強，但市場對處中期高檔的擔憂頗深。AI概念降溫，資金(炒作)方向迅速轉移至” 常溫超導體”題材，”能源聖杯”常溫超導體傳新進展，南韓研究團隊7/27發表”常溫常壓超導體”，引發學界及投資界關注，加上美國超導公司（AMSC）波段大漲逾4成，由於其中倚重的鉛、銅礦使用，近日連結” 鉛、銅”相關概念股明顯轉強，中小股泰銘、第一銅、太空梭與金益鼎等，週二率先飆上漲停後，週三再度攻上漲停；與銅原料相關的電線電纜股，亦多檔逆勢強漲，華新盤中強漲7%上下，相關氛圍帶動金屬相關為主軸的二線原物料股，整體股價表現相對強勢。然而週五韓國超導體低溫學會認定LK-99為超導體的證據不足，常溫超導體概念新題材變成棄嬰，週五相關概念出現大跌，市場資金快速撤出相關概念。
週五泛 AI 股伺服器族群率先止跌，台股從大跌逾百點一度轉向翻紅，在 AI 股初步止跌訊號浮現之下，終場加權指數下跌 35.23 點、收在 16843.68 點，季線失而復得有守，成交值量縮至 3672 億元；三大法人賣超 60.42 億元。
超導體概念跌倒，散熱模組立即走強，建準法說前報喜訊，Q2獲利創新高，每股盈餘1.72元，修正至月線止穩後攻漲停。散熱商機續旺，力致、奇鋐、雙鴻同歡，股價強漲5%-9%。
但台股短線止穩需要先看美股臉色，市場靜待7月非農就業數據，加上蘋果估銷售恐續滑，股價盤後跌2%，台股反彈還是很弱勢，電子股有賴於零星業績題材點火撐盤，近期台幣續貶至31.65，匯銀主管認為，外資領到股利後匯出，壓力尚未見緩，預期新台幣短期內將易貶難升，對股市造成一定的壓力。
未來新的一週，台股仍有往下的壓力及空間，投資者宜先觀察季線16770及前波低點16593的支撐力道，一但跌破則將轉為空方格局，操作宜謹慎!
(本文僅作教學分析並非操作依據，投資有風險操作宜小心)
