台股周五開低走低，盤中一度彈升接近平盤，但不敵短線賣壓釋出而再度滑落，收盤為富時指數季度調整生效日，台灣50指數、台灣中型100指數、台灣資訊科技指數、台灣發達指數及台灣高股息指數相關成分股納入及刪除的變動將自2023年6月16日生效；最後一盤爆出成交量約750億元，大盤指數拉高約11點。不過周線連 5 紅多頭信心不減，目前技術面短多格局未遭破壞，惟震盪開始加劇，個股建議確實依短期均線順勢操作。
電子股近期資金聚在AI題材上，至於題材能否轉化成業績則需留意第2季至第3季營收是否有明顯起色。投資者應留意市場對電子股下半年復甦力道的過度期待，所造成目前評價已屬合理的情況，宜待修正再找更佳買點介入。
在生成式AI、大型語言模型驅動帶動算力需求下，高階伺服器對電源供應器規格的要求也將隨之提升，資料中心客戶對於節能、省成本會有更高標準，包括電源瓦數、效能、散熱等技術都須大幅提升，光寶科、台達電、群電等都有生產3,000瓦以上電源產品能力，可望搭上AI趨勢熱潮。
AI對運算能力與頻寬要求比傳統伺服器更高，隨著輝達、超微AI伺服器新平台陸續上市，將帶動DDR5、高頻寬記憶體HBM3需求大幅成長，加上下半年進入傳統消費電子旺季、大廠維持低稼動率，將支撐第3季記憶體價格止跌，並加速業者庫存下降，預期記憶體族群第3季營運可望回升。
當下行情在電子多頭休息下，資金轉往觀光、電機等傳產股點火，缺電題材隨夏季氣溫升高吸引買盤歸隊，重電三雄中興電亮燈漲停，偕同華城大漲7%同寫歷史高，士電跟進強彈6%進逼歷史高點，近來隨著綠能、儲能題材發燒，重電電力設備股漲勢強勁，自去年10月底以來漲幅過大，但在整理一段時間後，有望在新的一周出現資金中心歸隊的現象。
在電子上攻無力的情況下，搭配端午節效應產生，食品及綠能儲能將在新的一周有表現空間。
(本文僅作教學分析並非操作依據，投資有風險操作宜小心)
